Wie Slippage funktioniert und warum die Handelsgröße im Copy Trading eine Rolle spielt
Slippage ist die Differenz zwischen dem erwarteten Preis und dem Preis, den du bekommst. Beim Copy Trading erklärt es, warum Ihre Ergebnisse leicht von denen Ihres Master-Traders abweichen können.
Die Lücke zwischen erwartetem und tatsächlichem Preis
Slippage tritt auf, wenn man einen Trade zu einem Preis platziert, dieser aber zu einem leicht anderen Preis ausgeführt wird. In einem schnell bewegenden Markt kann sich der Preis zwischen dem Moment der Bestellung und dem Füllen der Bestellung ändern. Diese Lücke ist Slippage, und sie ist ein unvermeidlicher Teil des Handels.
Beim Copy-Trading ist Slippage besonders relevant, weil es eine inhärente Verzögerung zwischen dem Zeitpunkt, an dem Ihr Master Trader einen Trade ausführt, und dem Moment, an dem Ihre Copy-Order den Markt erreicht, besteht. Sogar Millisekunden sind in volatilen Märkten von Bedeutung.
Was Rutschen verursacht
Rutschen hat drei Hauptursachen. Erstens, Marktvolatilität: In schnell bewegenden Märkten ändern sich die Preise schnell, und Ihre Bestellung wird zum neuen Preis statt zum von Ihnen gesehenen Preis ausgefüllt. Zweitens, Niedrige Liquidität: wenn die Bestellbuch ist dünn, Ihre Bestellung verbraucht verfügbare Bestellungen zu immer schlechteren Preisen. Drittens, Bestellgröße: Größere Aufträge erleben eher Slippage, weil sie über mehrere Preisniveaus hinweg gefüllt werden müssen.
Insbesondere Slippage beim Copy-Trading
Wenn dein Meisterhändler einen Trade aufgibt, gibt das Copy-Trading-System diese Order an alle Follower weiter. Wenn der Händler 100 Follower hat, erhält die Börse plötzlich 101 Aufträge, das Original plus alle Kopien, für denselben Vermögenswert in derselben Richtung und ungefähr zur gleichen Zeit.
Das führt zu natürlichem Rutschen. Die Bestellung des Master-Traders wird zuerst zum besten Preis ausgefüllt. Frühe Exemplare sind zu etwas schlechteren Preisen gefüllt. Spätere Exemplare können zu deutlich unterschiedlichen Preisen erscheinen, besonders in weniger liquide Altcoins.
Warum sich Ihre Ergebnisse von denen des Meisterhändlers unterscheiden
Wenn Sie jemals bemerkt haben, dass Ihre Copytrading-Renditen nicht exakt mit der veröffentlichten Performance des Master-Traders übereinstimmen, ist Slippage meist der Hauptgrund. Kombiniert mit Unterschiede in Gebühren und FinanzierungszeitenSlippage schafft eine natürliche Lücke zwischen den Ergebnissen des Traders und den tatsächlichen Renditen jedes Followers.
Diese Lücke ist typischerweise klein, Bruchteile eines Prozents pro Handel, aber sie verschärft sich im Laufe der Zeit. Ein Trader, der 100 Trades pro Jahr mit einem durchschnittlichen Slippage von 0,1 % ausführt, entspricht einem jährlichen Rem von 10 %. Deshalb Die Handelsfrequenz ist wichtig: Weniger und gezieltere Trades lassen sich im Allgemeinen besser auf Copy-Trading übertragen.
Wie man die Auswirkungen auf das Rutschen minimiert
Wählen Sie Meisterhändler, die sich auf liquide Mittel konzentrieren und nicht überhandeln. Folgen Sie Trader mit moderaten Followerzahlen, da äußerst beliebte Trader für mehr Überfüllung in ihren Trades sorgen. Überlegen Sie, Limit-Orders dort zu verwenden, wo Ihre Plattform sie erlaubt, anstatt Marktorders.
Und setze realistische Erwartungen. Dein Exchange-Konto zeigt deine tatsächlichen Ergebnisse an, und diese Ergebnisse beinhalten Rutschen. Die veröffentlichten Renditen des Master-Traders sind ein Referenzpunkt, keine Garantie für Ihr konkretes Ergebnis.