Diversifikation in Krypto – warum sie anders funktioniert als in traditionellen Märkten
Krypto-Vermögenswerte korrelieren stärker als Aktien oder Anleihen. Traditionelle Diversifikationsregeln gelten nicht auf dieselbe Weise. So denken Sie über das Spreading-Risiko im Copy-Trading nach.
Das Korrelationsproblem
Im traditionellen Investieren bedeutet Diversifikation, das Geld auf eigenständige Vermögenswerte zu verteilen. Aktien steigen, wenn Anleihen fallen. Die US-Märkte bewegen sich anders als Schwellenländer. Die Idee dahinter ist, dass wenn ein Teil Ihres Portfolios fällt, ein anderer Teil den Schlag abfedert.
Krypto funktioniert nicht so. Die meisten Altcoins stark mit Bitcoin korrelieren. Wenn BTC um 20 % fällt, fallen die meisten Altcoins um 20 % auf 40 %. Das Halten von zehn verschiedenen Altcoins bietet nicht denselben Diversifikationsvorteil wie das Halten von zehn verschiedenen Aktien aus verschiedenen Sektoren.
Wo echte Diversifikation im Kryptobereich existiert
Echte Diversifikation in der Kryptobranche kommt aus verschiedenen Dimensionen. Erstens, Strategiediversifizierung: Kombinieren Spot und Futures Strategien bedeuten, dass Ihr Portfolio sowohl in steigenden als auch in fallenden Märkten profitieren kann. Eine Spotposition und eine Short-Futures-Position auf demselben Vermögenswert sichern sich natürlich gegenseitig ab.
Zweitens, Zeitrahmen-Diversifizierung: Wenn Sie Trader folgen, die in unterschiedlichen Zeitrahmen agieren – von kurzfristigen Scalpern über Swing-Trader bis hin zu Position-Tradern – ist Ihr Portfolio nicht von einem einzigen Marktrhythmus abhängig.
Drittens, Händlerdiversifikation: folgt Mehrfach-Masterhändler Mit wirklich unterschiedlichen Ansätzen wird die bedeutendste Risikoreduzierung erreicht. Zwei Trader, die dieselbe Strategie verwenden, erhöhen das Volumen, aber nicht die Diversifikation. Zwei Trader, die unterschiedliche Strategien anwenden, bieten echten Schutz.
Die Illusion der Diversifizierung
50 verschiedene Altcoins zu besitzen, fühlt sich vielfältig an, ist es aber nicht. In einem Bärenmarkt fallen fast alle zusammen. Die einzigen Vermögenswerte, die Wert halten könnten, sind Stallmünzen und bis zu einem gewissen Grad Bitcoin, das bei Rückgängen tendenziell weniger fällt als Altcoins.
Deshalb Unsere Anlagephilosophie Legt den Schwerpunkt auf Strategiewahl statt auf die Auswahl von Vermögenswerten. Es ist weniger wichtig, welche spezifischen Altcoins du hältst, sondern vielmehr, wie sich dein gesamtes Portfolio über das gesamte Portfolio verhält Unterschiedliche Marktbedingungen.
Diversifizierung über Krypto hinaus
Die effektivste Diversifikation für jeden Investor umfasst Vermögenswerte außerhalb der gesamten Krypto. Immobilien, Aktien, Anleihen und Bargeld verhalten sich alle anders als Kryptomärkte. Ihre Copy-Trading-Allokation sollte ein Teil Ihres gesamten Anlageportfolios sein, nicht das gesamte Portfolio.
Wie viel Sie für den Krypto-Copy-Trading einsetzen sollten, hängt von Ihrer finanziellen Situation, Ihrer Risikobereitschaft und Ihrem Investitionszeitplan ab. Aber das Prinzip ist klar: Keine einzelne Anlageklasse, egal wie vielversprechend, sollte Ihr gesamtes Vermögen repräsentieren.